线上参与本次业绩说明会的全体投资者

问:公司在国内业务经营占比约多少?国内业务有无拓展,主要有哪些客户?

答:公司主要聚焦海外业务,国内业务经营占比相对较低,营收占比不超过10%。虽在国内业务拓展方面投入精力暂不及海外,但仍与部分具有行业代表性的客户维持着稳定合作关系,未来将依据整体战略布局与市场动态,综合考量国内业务进一步拓展的深度与广度。

问:公司北美地区业务订单是否有较大增长?公司目前产能利用率如何?是否满负荷生产?能否满足业务量增长的需求?

答:公司北美地区业务订单符合公司预期,当前产能利用率可以满足客户的需要,通过优化生产流程、调配资源等举措,有信心满足未来业务拓展所带来的需求。

问:请问目前公司400G,800G以及1.6T系列光模块业务进展如何?具体有哪些客户?是否已经供货?

答:目前公司的800G光模块产品已实现小批量发货,1.6T光模块产品在给客户送样测试,公司正积极推进相关工作,具体的客户信息恕不便公开透露。

问:800G液冷光模块是否已经供货?800G光模块出货量怎么样?

1.6T光模块是否已经供货,请一一回复,越详细越好,谢谢

答:800G液冷光模块产品市场规模较小,仍处于研发阶段;目前公司的800G光模块产品已实现小批量发货,1.6T光模块产品在给客户送样测试,公司正积极推进相关工作。

问:请问贵公司800G光模块出货情况如何

答:公司800G光模块产品处于小批量发货阶段,已与重要客户达成合作计划并逐步落实订单交付,在持续优化生产工艺与供应链风险管理的基础上,积极拓展市场份额,满足日益增长的市场需求。

问:2023年董秘答复投资者提问是提到800G光模块在小批量供货,为何现在2024年11月了,还是在小批量供货?是产能、良品率有问题,还是产品性能无竞争力?

答:由于市场不断变化,公司的800G光模块产品处于小批量交付阶段。公司一直积极推进该业务,在产品性能优化、客户拓展与生产交付能力提升等方面均有进展,逐步应对挑战以更好契合市场需求。

问:贵公司800G液冷光模块是否具备核心技术?和一般800G光模块有什么不同?贵公司设计800G和1.6T光模块产能是多少

答:公司的800G液冷光模块产品具备多项核心技术,通过独特的液冷散热设计有效提升散热效率与模块稳定性,相较于一般800G光模块更适配高功率运行场景;关于800G和1.6T光模块产能,公司会依据市场需求、技术发展及资源配置等多方面因素灵活规划与动态调整,公司将积极布局产能规模以匹配客户的业务需求。

问:你好,1,去年CPO整体行业业绩大幅增加,贵司的业绩为什么比较差,是技术问题,品质问题还是产能问题?2,与英伟达是否有合作供货?3,机构很少去调研,是你们的研发能力没有亮点和进展吗,从而没有吸引力?请解答,谢谢?4,与华为的基站+LPO模式是否有前景?

答:业绩表现受多种因素影响,包括市场竞争格局下产品结构与价格波动、部分业务拓展进度未达预期等,并非单纯技术、品质或产能单方面问题;公司研发工作持续推进且有成果落地,机构调研频率受诸多外部因素左右并非研发缺乏亮点。

问:您好,能详细介绍一下:“公司800G光模块产品处于小批量发货阶段,已与重要客户达成合作计划并逐步落实订单交付”请问重要客户合作的方式、类型、供货量25年逾期收入多少,希望能详细介绍

答:公司与重要客户就800G光模块的合作方式主要基于长期战略合作框架,涵盖联合技术研发、产品定制等类型,目前处于小批量发货阶段,供货量依据客户阶段性需求,关于2025年预期收入受市场动态、客户需求变化等多种因素影响暂难以精确预估,公司正积极推进合作以保障业务稳健增长并将适时披露相关进展信息。

1. 产能信息及产能释放进度：
公司主要聚焦海外业务，国内业务经营占比相对较低，营收占比不超过10%。虽然在国内业务拓展方面投入精力暂不及海外，但仍与部分具有行业代表性的客户维持着稳定合作关系，未来将依据整体战略布局与市场动态，综合考量国内业务进一步拓展的深度与广度。北美地区业务订单符合公司预期，当前产能利用率可以满足客户的需要，通过优化生产流程、调配资源等举措，有信心满足未来业务拓展所带来的需求。

2. 公司未来新的增长点：
公司未来的增长点主要在于800G和1.6T光模块业务，这些产品已经实现小批量发货和送样测试阶段，市场前景较好。此外，公司还在积极拓展其他高功率、高性能的光模块产品，以满足不断增长的市场需求。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：
国内市场竞争激烈，主要竞争对手包括华为、中兴等。在光模块领域，国产替代空间较大，但仍需关注技术创新和产品质量等方面的竞争力。国外市场竞争同样激烈，主要竞争对手包括思科、惠普等。公司在国际市场上具有一定的竞争优势，但仍需不断提升技术水平和降低成本，以应对潜在竞争压力。

4. 所在行业的景气情况：
光模块行业整体景气度较高，受益于5G、云计算、物联网等新兴技术的快速发展和普及。随着5G网络建设的推进，对光模块的需求将持续增长。然而，行业也面临一定的周期性波动风险，如市场需求下滑、原材料价格波动等。

5. 公司的销售情况：
公司在国内和海外市场均有销售业绩。在国内市场，公司与部分具有行业代表性的客户保持稳定合作关系，未来将根据市场动态和客户需求进一步拓展国内业务。在海外市场，公司已与北美地区的重要客户达成合作计划，并逐步落实订单交付。

6. 公司成本控制安排：
公司通过优化生产流程、调配资源等方式提高产能利用率，降低生产成本。此外，公司还在积极寻求原材料采购的优惠和降低成本的可能性，以提高整体利润率。

7. 产品的定价能力：
公司的光模块产品具有较高的技术含量和性能优势，定价能力较强。然而，公司仍需关注市场竞争格局和客户需求变化等因素，适时调整产品定价策略。

8. 商业模式：
公司的商业模式主要是通过技术创新和产品升级来满足市场需求，同时与客户建立长期战略合作关系，确保稳定的订单交付。此外，公司还通过参与政府采购项目等方式拓展市场份额。

9. 坏账情况：
目前公司尚未出现明显的坏账情况。为防范潜在的坏账风险，公司加强了应收账款的管理和催收工作，提高了资金回收效率。

10. 研发投入和进度、规划：
公司在研发方面持续投入，取得了一定的成果。公司将继续加大研发投入，推动技术创新和产品升级，以满足市场需求和保持竞争优势。具体研发规划和进度暂无公开信息。

11. 公司的护城河体现在哪里：
公司的护城河主要体现在技术创新能力、品牌影响力、客户资源、专利和知识产权等方面。通过不断提升技术水平、优化产品结构、拓展市场份额等方式，巩固和提升公司的市场地位和竞争优势。

12. 提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料：
产品名称包括800G光模块、1.6T光模块等；依赖的原材料主要包括硅片、光纤等。

13. 题材有哪些：分析时要给出其优势、劣势、风险点：分析光模块行业的发展趋势、市场竞争格局、技术创新和应用场景等方面的优势和劣势；关注行业政策变化、原材料价格波动、市场需求波动等风险因素。