泰康资产,前海人寿,慎知资产,景顺长城,银华基金,民生加银,开源证券,中欧瑞博,东证资管,盈峰资本

一、目前公司财富管理业务获客有哪些途径?

答:目前公司财富管理业务的获客途径包括线上平台、线下网点以及银行。线上渠道获客总数在公司总体新增的占比持续提高,获客质量不断提升。

二、请介绍公司买方投顾业务发展情况以及遴选产品的标准

答:公司持续向纵深探索,逐步建设完善多层次的买方投顾服务体系,坚持“账户服务”视角,结合客户、组合及市场变化,为客户提供个性化、千人千面的投资顾问服务,力求能够在复杂多变的市场中,为投资人提供一个具有更好投资体验和全方位陪伴的全新服务形态,实现投资者价值和企业价值的双赢。

公募基金投资顾问业务品牌“国信鑫智投”于2021年11月正式推出,该产品以客户需求为中心,为客户提供符合其自身风险收益特征的公募基金资产配置方案,聚焦活钱管理、稳健理财、财富成长以及目标投资四大场景,站在“买方”视角,从“账户服务”的角度,为客户提供持续的投资顾问服务。

遴选产品方面,公司对全市场公募基金和私募基金进行跟踪研究,结合定量筛选和定性研究,优选公司治理规范、投研团队高效、投资策略清晰、投资业绩突出的金融产品,构建多资产、多策略、多管理人的产品货架,帮助客户实现其资产配置目标。

三、请介绍公司资管业务近几年快速增长的原因及资产管理子公司的发展思路

答:公司资管业务快速增长的主要原因就是遵循了资管行业回归本源、回归主动管理的趋势,坚持“立足长远、聚焦投研”的战略思路,打造高质量的投研、市场和产品体系,实现了快速增长。投研方面,充分发挥券商在投研上的积累和优势,主要策略均取得了较好的投资业绩,受到了客户的认可。市场方面,公司建立了内外并举的市场体系,对内积极与财富管理、投行等业务条线协同,为客户提供一体化的金融服务和业务解决方案,对外大力拓展销售渠道,已与国内主要银行、互联网平台等建立了常态化合作。产品方面,公司在做好传统固收、权益等传统策略基础上,积极拓展了如挂钩衍生品等新策略,建立起了覆盖市场主流策略的完善的产品体系,根据客户需要提供相应的产品和服务。

资管子公司将延续公司资管业务“立足长远、聚焦投研”的战略方向,一是进一步做好投研体系建设,以扎实的投研和稳健的业绩驱动业务发展,推出更多的拳头策略。二是进一步夯实销售渠道,目前公司与多家银行、互联网三方机构均建立了合作关系,未来将继续做好渠道拓展和客户陪伴等工作,努力提升客户体验。三是进一步加大产品创新力度,综合考量各类客户对投资期限、风险偏好等方面的需求,挖掘市场机遇。

四、请介绍公司自营投资业务发展思路

答:公司始终坚持采用大类资产配置的方式进行投资管理,通过股票、债券、衍生品、可转债、基金等资产配置,降低波动风险,规避市场资产轮动风险,把握各大类资产的投资机会,同时也通过资产间的对冲机制控制整体风险水平,实现在不同市场下自营业务的稳定性。

五、公司如何看待收购万和证券产生的协同效应?

答:万和证券自身拥有五十多家分支机构,大湾区、长三角占比均在三分之一左右,与公司在财富管理业务上具有一定的协同互补作用。同时,万和证券注册地在海南,海南自贸港属于国家战略的重要部分,具有明显的政策优势。长远来看,在海南自贸港政策逐步明朗后,万和证券作为海南本地券商,既拥有明显的区位优势,也拥有国信证券在品牌、管理、规模等方面的优势,有利于在跨境资管业务等特定领域形成一定的先发优势。

一、产能信息分析：
根据调研记录，国信证券的财富管理业务获客途径包括线上平台、线下网点以及银行。线上渠道获客总数在公司总体新增的占比持续提高，获客质量不断提升。这说明公司在线上渠道的投放和运营方面有所加强，可能会在未来带来更多的客户。

二、未来增长点分析：
公司未来新的增长点主要在于买方投顾业务的发展。公司持续向纵深探索，逐步建设完善多层次的买方投顾服务体系，结合客户、组合及市场变化，为客户提供个性化、千人千面的投资顾问服务。此外，资管业务和自营投资业务也是公司的潜在增长点。资管子公司将延续公司资管业务的战略方向，加大产品创新力度，夯实销售渠道，提升客户体验。自营投资业务通过大类资产配置的方式进行投资管理，降低波动风险，把握各大类资产的投资机会。

三、国内外竞争情况及国产替代空间分析：
国内同类产业竞争激烈，主要包括招商证券、海通证券等。公司在竞争中的优势在于丰富的线上线下客户资源、品牌影响力以及在买方投顾业务方面的创新。国产替代空间较大，随着资本市场的不断开放和投资者需求的多样化，国内券商有望在财富管理等领域取得更多市场份额。

四、行业景气情况分析：
当前经济环境下，我国资本市场逐步完善，投资者对于财富管理的需求不断增长。政府对于资本市场的支持力度加大，有利于推动行业的发展。此外，随着科技创新的推进，金融科技在财富管理领域的应用也将为行业带来新的发展机遇。

五、公司销售情况分析：
公司在国内和海外的销售情况均较好。线上渠道获客质量不断提升，有助于吸引更多客户；海外销售方面，已与多家银行、互联网三方机构建立合作关系，未来将继续拓展销售渠道。

六、成本控制分析：
公司在成本控制方面表现出较高的自律性，通过优化资源配置、提高运营效率等方式降低成本。此外，公司在研发投入和规划方面也较为谨慎，有利于保持良好的盈利能力。

七、产品定价能力分析：
公司在产品定价方面具有一定的优势，能够根据市场需求和客户需求提供符合其自身风险收益特征的产品。同时，公司在买方投顾业务方面的创新也有助于提高产品的竞争力。

八、商业模式分析：
公司的商业模式以财富管理为核心，通过线上线下多元化的渠道为客户提供专业、个性化的投资顾问服务。公司在投研、市场和产品体系方面的打造，以及对各类客户的综合考量，有助于提高客户满意度和忠诚度。

九、坏账情况分析：
根据调研记录，公司未提及存在坏账情况，但需保持谨慎态度，避免过于乐观。

十、研发投入和进度分析：
公司在研发投入和规划方面表现谨慎，有利于保持良好的盈利能力。具体研发投入和进度数据不详，需进一步关注公司的未来发展规划。

十一、护城河体现：
公司的护城河主要体现在品牌影响力、线上线下客户资源、丰富的投研体系以及对市场的深刻理解等方面。这些优势有助于公司在激烈的市场竞争中保持领先地位。

十二、产品名称及依赖原材料分析：
调研记录中提到的产品名称包括“国信鑫智投”等。具体依赖的原材料未提及。

十三、题材分析：
公司的题材主要包括财富管理、买方投顾业务发展、资管业务增长、自营投资业务发展等。这些题材涉及公司的核心业务和未来发展方向，具有一定的优势、劣势和风险点。

十四、分红情况及将来的分红计划：
调研记录中未提及公司的分红情况和将来的分红计划。需结合公司的财务报告和其他相关信息来判断其未来分红预期。