上银基金,太平基金,银华基金,东证资管,国泰君安

投资者参观公司产线后,前往会议室与董事会秘书黄总进行沟通交流:

1、海外客户角度,对于有可能的政策限制公司如何应对?

答:为进一步服务全球客户,公司已完成在越南、墨西哥、美国等国家和地区的业务布局,能较好地应对客户对于本土化服务的需求,墨西哥已实现小批量生产。与海外客户T客户、N客户保持密切的协同与合作。

2、公司在业务结构和技术方面的进展如何,特别是在3C、汽车和MLCC板块?

答:公司在业务结构上有所变化,特别是在3C板块,将根据整体市场情况来评估未来的增长潜力。目前,新的业务板块,如新能源汽车和MLCC,预计将贡献较大的增长,比如汽车摄像头相关的需求一直在增加。

3、公司在半导体和MLCC业务板块的发展情况如何?

答:公司在半导体领域有积极的展望,预计在未来三到五年内,这一板块可能会成为增长较快的两个板块之一。目前,这一业务在报表中虽小,但未来潜力巨大。在MLCC业务方面,公司主要服务于国内厂商。公司在外观检测设备方面占有较大市场份额,并计划在这一设备上实现规模上的突破,同时也有一些新的技术和产品正在孵化中。

4、公司的毛利率展望?

答:市场竞争中会面临价格压力,但是公司的毛利率保持较为稳定的水平,后续不太会出现较大波动;此外,盈利角度来看公司持续降本增效,实现费用率的压降。

5、公司目前是否有融资计划或并购意向?

答:公司暂时没有新的融资需求,会考虑产业链协同和业务机会来看待收购的情况,目前也在积极寻找新的增长点和业务协同,但前提是具备商业化价值。

1. 产能信息分析：
根据调研记录，博杰股份在越南、墨西哥、美国等国家和地区完成了业务布局，具备较好的应对客户对于本土化服务的需求的能力。然而，关于具体的产能释放进度的详细信息并未在文中提及。

2. 公司未来新的增长点：
公司在3C板块将根据整体市场情况来评估未来的增长潜力；新的业务板块如新能源汽车和MLCC预计将贡献较大的增长；公司在半导体领域有积极的展望，预计在未来三到五年内这一板块可能会成为增长较快的两个板块之一；公司在外观检测设备方面占有较大市场份额，并计划在这一设备上实现规模上的突破。

3. 国内外竞争情况及国产替代空间：
公司面临来自国内外的竞争压力，具体竞争对手和竞争状况未在文中明确提及。然而，随着国内产业升级和替代需求的增加，国产替代的空间有望进一步扩大。

4. 行业景气情况：
行业景气情况受到宏观经济环境、市场需求、政策因素等多方面影响，具体状况未在文中提及。但从公司在全球多个国家和地区的业务布局以及对新业务板块的展望来看，公司具备较强的市场适应能力和发展潜力。

5. 公司销售情况：
关于国内和海外的销售情况，调研记录未提供详细信息。但从公司在海外市场的业务布局以及与客户的协同合作来看，公司的海外销售有望保持稳定增长。

6. 公司成本控制：
公司持续降本增效，实现费用率的压降，这有助于提高公司的盈利能力。然而，具体的成本控制措施和安排未在文中提及。

7. 产品定价能力：
公司面临市场竞争压力，具有一定的定价能力。然而，具体的定价策略和能力未在文中提及。

8. 公司商业模式：
公司的商业模式未在文中提及。需要结合公司的产品、市场、竞争等方面的信息进行分析。

9. 坏账情况：
调研记录未提及公司的坏账情况，无法判断其风险点。

10. 研发投入和进度、规划等：
调研记录未提及公司的研发投入和进度、规划等信息，无法判断其未来业绩预期。

11. 公司护城河体现：
公司通过在多个国家和地区的业务布局、与客户的协同合作、技术创新等方式构建护城河，以抵御外部竞争压力。具体护城河体现未在文中提及。

12. 产品名称及依赖原材料：
调研记录未提及具体的产品名称及其依赖的原材料，无法进行进一步分析。

13. 题材：
根据调研记录，公司的题材包括业务拓展、技术创新、市场竞争等方面。需要结合其他信息进行综合分析。

14. 分红情况及将来的分红计划：
调研记录未提及公司的分红情况及将来的分红计划，无法判断其投资价值。对于仅有精神纲领没有具体实施的回复要保持谨慎态度不要过于乐观。