终极价值投资:大数投资的方法、原理及思想

《终极价值投资:大数投资的方法、原理及思想》从国家发展和企业价值讲明了证券的投资魅力。企业是提供人类生存和发展所需产品和服务的核心主体,投资全部企业相当于投资人类价值这一认识。利用统计学中的大数定律,帮助投资者在股市中构建投资组合,拟合全部上市公司,从而获得安全、稳定、高额的投资收益。

大数投资是以概率抽样方法选择少数且必要数量的上市公司拟合投资全部上市公司的投资方法。概率抽样、组合投资、合理估值、长期持有和策略优化构成了大数投资的核心内容。

大数投资是齐东平教授20余年投资实践和理论研究所得,既为初涉股市的投资者提供了一套完整的投资方法,也为有投资经验和研究兴趣的人士提供了深入研究和优化投资的思路。

目录

第一章 大数投资概述
第一节 大数投资操作框架
第二节 投资上市公司获取收益的来源
第三节 大数投资的长期收益模式
第四节 大数投资的有效性得到长期时间的检验
第二章 投资组合的构建与调整
第一节 运用概率抽样方法选择企业构建投资组合
第二节 投资组合的动态调整
第三章 企业股票估值法
第一节 企业股票估值法分类
第二节 大数投资的估值方法
第三节 企业股票估值的其他方法
第四章 大数投资的投资策略
第一节 大数投资的基本投资策略
第二节 大数投资的辅助投资策略
第五章 大数投资交易准则
第一节 交易准则1:降低投资成本准则
第二节 交易准则2:永续投资准则
第三节 交易准则3:“2/3上限”准则
第六章 大数投资原理
第一节 大数投资是科学方法
第二节 运用概率将不确定性转化为确定性
第三节 证券市场价格不可预测
第七章 大数投资的思想
第一节 认识自然规律有助于人们更好地认识社会规律
第二节 人类所受的伤害亦来自于人类进化的不完美
第三节 健康生活远离异化
参考文献
后记

终极价值投资:大数投资的方法、原理及思想
齐东平
超额收益:价值投资在中国的最佳实践

作者系统学习过价值评估体系,有着比较丰富的投资实践,同时又是上市公司信息披露从业人士,能够从产业及公司内部视角看待股票价值。该书系统、深入阐述了价值投资的体系,内容涉及宏观看法、行业选择、公司分析、价值评估、构建组合、投资策略等价投每一个核心要素,又辅以80余个A股、港股正反案例,生动地讲解了如何抓住投资机会及规避投资风险。相信读者阅读完此书,能够启发投资思维,加深对股市规律的理解,财富亦能够安全、稳健、持续地增长。

推荐理由:作者从股市的发展与企业的发展详细地讲明了价值投资的投资价值到底在哪,阐明了股市的价值规律,投资的机会,又应该如何思考企业的价值。

目录

第1章 为什么要投资
1.1 如果我们不理财 2
1.2 各项资产的长期回报率2
1.3 投资错误很悲惨 3
1.4 证券投资与交易门派8
1.5 应有正确的投资理念11
1.6 应具备的投资知识 13
1.7 应具备独立思考能力14
1.8 价值投资与处世哲学14
个人总结 15

第2章 什么是价值投资
2.1 证券主要定价原理 17
2.2 市场的有效性 21
2.3 能力圈21
2.4 寻找竞争优势公司 22
2.5 安全边际 24
2.6 以所有者角度买入和持有27
2.7 知道何时卖出 32
2.8 投资组合 32
2.9 控制情绪及人性弱点33
2.10 价值投资难点 36
个人总结 36

第3章 宏观经济重要吗
3.1 宏观经济内在的复杂性38
3.2 人为干预宏观经济的复杂性38
3.3 股市通常是经济的先行指标39
3.4 经济与股市关系不一39
3.5 经济的长期增长潜力很重要40
3.6 宏观经济对周期股投资很重要40
3.7 经济大趋势因素很重要41
个人总结 44

第4章 如何选择行业
4.1 行业的供需和分类 46
4.2 行业生命周期与证券投资52
4.3 行业结构分析 54
4.4 值得长期投资的行业——来自大师共同的选择59
4.5 行业与区域 65
个人总结 68

第5章 定性分析公司基本面
5.1 基础信息收集 70
5.2 商业模式 71
5.3 竞争优势 74
5.4 公司战略 89
5.5 公司治理.105
5.6 公司失败的原因.114
个人总结.117

第6章 定量分析公司基本面
6.1 财务分析 119
6.2 财务预测 165
6.3 财务造假识别.166
6.4 分析技巧与方法 190
个人总结.203

第7章 系统的价值评估
7.1 估值体系 205
7.2 DCF 估值模型及思维 212
7.3 市盈率214
7.4 市净率229
7.5 市盈率与市净率的组合238
7.6 估值五要素简化模型253
7.7 估值的四个层次.259
7.8 现金股息再投 261
个人总结 267

第8章 股价趋势的含义
8.1 股价的趋势 269
8.2 价值与趋势 278
个人总结 285

第9章 构建投资组合
9.1 构建投资组合步骤 287
9.2 投资组合的意义 287
9.3 资产配置选择 288
9.4 资产动态再平衡 289
9.5 投资组合风险 291
9.6 个股仓位控制 292
9.7 忘记初始成本 294
个人总结 294

第10章 价值投资策略
10.1 低估绩优 296
10.2 困境反转 305
10.3 隐蔽资产 312
10.4 业绩提升 315
10.5 周期波动 321
10.6 事件驱动 322
10.7 相对价值 332
10.8 可转换债券/优先股334
10.9 指数定投 336
个人结语 337
参考文献

超额收益:价值投资在中国的最佳实践
刘哲(502的牛)
Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance

金融高频数据建模。

In recent years, the availability of high-frequency data and advances in computing have allowed financial practitioners to design systems that can handle and analyze this information. Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance addresses the many theoretical and practical questions raised by the nature and intrinsic properties of this data. A one-stop compilation of empirical and analytical research, this handbook explores data sampled with high-frequency finance in financial engineering, statistics, and the modern financial business arena. Every chapter uses real-world examples to present new, original, and relevant topics that relate to newly evolving discoveries in high-frequency finance, such as: Designing new methodology to discover elasticity and plasticity of price evolution Constructing microstructure simulation models Calculation of option prices in the presence of jumps and transaction costs Using boosting for financial analysis and trading The handbook motivates practitioners to apply high-frequency finance to real-world situations by including exclusive topics such as risk measurement and management, UHF data, microstructure, dynamic multi-period optimization, mortgage data models, hybrid Monte Carlo, retirement, trading systems and forecasting, pricing, and boosting. The diverse topics and viewpoints presented in each chapter ensure that readers are supplied with a wide treatment of practical methods. Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance is an essential reference for academics and practitioners in finance, business, and econometrics who work with high-frequency data in their everyday work. It also serves as a supplement for risk management and high-frequency finance courses at the upper-undergraduate and graduate levels.

Handbook of Modeling High-Frequency Data in Finance
Frederi G. Viens..
High-Frequency Trading: A Practical Guide to Algorithmic Strategies and Trading Systems(高频交易)

《高频交易 (平装)》是机械工业出版社2011年5月1日出版的图书,作者是(美国)艾琳·奥尔德里奇。《高频交易》作者站在专业的高度,用平实的语言和丰富的图表,带我们走进量化投资的黑匣子,向我们展示了这台复杂的“金融机器”是如何运作的。

书中的内容涵盖了高频交易的方方面面(从形成想法到开发交易系统,到投入资金并进行表现评估)。这些翔实的信息将让你在风云诡谲的当今投资市场上更具竞争优势。量化投资方法正受到广大机构投资者越来越多的关注。其代表者詹姆斯·西蒙斯在股市下行的2008年中将25亿美元的收益收入囊中。高频交易作为量化投资的重要方法,也引起了海内外投资界的广泛兴趣。据不完全统计,2008年采用传统低频交易的投资者有70%处于亏损状态,而高频交易基金经理几乎都在当年实现了赢利。那么究竟何为高频交易?高频交易背后的原理是什么?量化投资者又是怎样利用这一工具实现惊人收益的呢?

目录

第1章 简介

第2章 高频交易的发展

金融市场与技术革新

交易方法的演变

第3章 高频交易综览

和传统交易的比较

市场参与者

运作模型

经济效益

高频交易系统的资金

结论

第4章 适合高频交易的金融市场

金融市场及其对高频交易的适用性

结论

第5章 高频交易策略表现评估

收益的基本特征

有可比性的比率

绩效归因

策略评估中的其他考虑因素

结论

第6章 指令、交易者及其在高频交易中的应用

指令类型

指令分布

结论

第7章 不同频率下的市场无效和获利机会

高频下的价格波动的可预测性

结论

第8章 寻找高频交易机会

收益率的统计特征

线性计量经济学模型

协整

波动率建模

非线性模型

结论

第9章 处理分笔数据

分笔数据的属性

分笔数据的数量和质量

买卖价差

买卖价格反弹

对分笔数据的到达进行建模

用传统计量经济学方法处理分笔数据

结论

第10章 市场微观结构下的交易——存货模型

存货交易策略概述

指令、交易者和流动性

有利可图的做市

有方向的流动性供应

结论

第11章 市场微观结构下的交易——信息模型

度量信息不对称性

信息交易模型

结论

第12章 事件套利

开发事件套利交易策略

什么构成了一次事件

预测方法

可用于交易的新闻

宏观经济新闻

事件套利的应用

结论

第13章 高频统计套利

数学基础

统计套利的实际应用

结论

第14章 创建和管理高频策略投资组合

投资组合优化的解析基础

有效的投资组合管理实践

结论

第15章 交易模型的回顾测试

评估点位预测

评估方向预测

结论

第16章 实施高频交易系统

模型开发的生命周期

系统实施

测试交易系统

结论

第17章 风险管理

确定风险管理目标

风险度量

风险管理

结论

第18章 高频交易的执行和监控

执行高频交易系统

高频交易执行的监控

结论

第19章 交易后的盈利分析

交易后成本分析

交易后表现分析

结论

参考文献

High-Frequency Trading: A Practical Guide to Algorithmic Strategies and Trading Systems(高频交易)
Irene Aldridge
共5页
,到第
其他用户正在看
乐咕乐股网粉丝开户福利
足不出户, 极速开户
  • 超低万X佣金
  • L2十档行情免费送
  • 基金1折买入
也可以关注微信公众号,回复"开户"了解详情
微信公众号二维码
开户福利 超低佣金