一、可转换公司债券概述

可转换公司债券是一种被赋予了股票转换权的公司债券，也称可转换债券。

 

二、可转换公司债券特点

（1）具有债券、股票双重性质；

（2）利息固定；

（3）换股溢价(一般为5％～20％)；

（4）发行人具有期前赎回权；

（5）投资者具有期前回售权。

 

三、如何购买可转债

拥有上海或者深圳的股东帐户，在正常交易日的交易时间购买上海或者深圳的可转债。可转债的买卖和股票一样，都是直接输入代码和金额。比如拿国贸转债来说，它的交易代码为110033，价格为116.00，10张为1份，最少购买1份，即需要1160元。

可转债是T+0交易，可以当日买入、当日卖出。

可转债属于债券，没有涨跌幅限制。

 

四、如何申购新可转债

可转债申购可分为两类：（1）针对一般社会公众投资者，可通过上交所交易系统参加网上发行（2）原股东可优先配售的可转债数量。

可转债申购流程：

（1）上市公司获得批准发布公告。

（2）公告披露发行条款、申购日期、代码、网上网下老股东配售比例等信息。

（3）一般两个工作日以后为申购日，老股东配售，网上、网下发行均在这一天进行。作为个人投资者，直接在软件上买入，填写申购代码即可，每个账户最小认购单位为 1 手（10 张，1,000 元）。

（4）晚上获得配号，每10张一个配号，可以在证券交易软件中查询。

（5）T+2工作日晚上，上市公司会公告中签率。

（6）T+3工作日，公布中签号。

（7）T+4工作日，未中签的资金便回到了自己的账上。

（8）一到两周左右，转债上市。

这里以《三一重工股份有限公司公开发行可转换公司债券发行公告》为例：

附：

深圳证券交易所可交换公司债券业务实施细则

关于发布《上海证券交易所可交换公司债券业务实施细则》的通知