中美利差 | 一般情况下,在计算中美利差时,采用中国10年期国债收益率-美国10年期国债收益率,因为10年期是市场上流动性最好的债券,也更容易反应市场的预期。 但考虑到美债倒挂的情况,美债长端收益率在倒挂期间可能出现抢跑。 为了避免虚假的收窄,在这里,采取更保守一些的策略,即计算中美利差时,采用中国10年期国债收益率-美国10年/3月期国债收益率中最高者(即在倒挂期间使用短期利率) |
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