随机指标即KDJ指标，主要用于推算行情涨跌的强弱势头。以一个上升周期或下降周期为单位，设定一个周期内股价的超跌、超买阈值，当KDJ值低于认定的超跌阈值时价格就进入了低位，当KDJ值高出认定的超买阈值时价格就进入了高位，从而得出买点或卖点。

起源：

随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。

随机指标的RSV值在计算时考虑了周期内的最高价、最低价，再以收盘价计算，兼顾了股价波动中的随机振幅，因此RSV值的波动范围为0~100。

随机指标中的K、D、J值是以RSV为基本单位的计算出的移动平均，因此范围也在0~100之间。

设置参数与阈值：

KDJ指标的基本元素RSV值是KDJ指标的灵魂，因为K、D、J三值均由RSV值作为基本单位运算得出，所以RSV值的参数(周期)对于指标的有效性至关重要。

KDJ指标有着默认的参数设定，无论是股票市场或期货市场，KDJ默认的参数是经过时间的考验的，所以在大部分交易中，我们仍可以使用默认参数作为参考。

阈值的设定与每位指标交易者的交易类型有关，下面我们以日线交易者(中线交易者)为例，利用默认参数，确定阈值。

KDJ指标实际运用：

下面以默认参数作为设定值，并设置我们的超跌超买阈值，来探讨价格在超出阈值时该如何判断与处理：

随机指标在图标上共有三根线，即K线、D线、J线。其中，K为快速指标，D为慢速指标。当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出。随机指数的最大值为100，最小值为0，当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低；太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。

(一)D值超跌阈值为20，当D值跌破20，由下至上拐头时，形成买入信号：

当KDJ指标中的D线跌破20时，说明市场进入了超卖状态，股价继续下跌的空间已经很小。这是看涨买入的信号，一旦多方力量复苏，股价有望持续拉升，投资可这时适当买入一部分股票，当D线重新突破20后继续上涨时，可以再次加仓。

(二)D值超涨阈值为80，当D值超过80，由上至下拐头时，为卖出信号：

当指标D一路上涨，突破80时，指标即进入超卖区域。该形态说明多方力量强烈到了极点，如果后续力量不足，将会有反转下跌的危险，看到这个信号，投资者应该卖出部分股票，而如果在D线向上突破80时，成交量也出现萎缩，说明多方力量已经开始衰弱，一旦D线再次回头跌破80，最好清仓出局。

(三)J值：为3倍K值 - 2被D值，所以J最为敏感，J的超涨阈值为90，超跌阈值为10：

当J值大于90，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于10时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

KDJ指标金叉、死叉运用

第一、当K线和D线都位于20下方并且同时上涨，K线向上突破D线时，就被称为低位金叉。该形态表示空方力量强盛到极致后多方力量开始反攻，金叉过后股价将被多方持续拉升。此时，投资者可以积极买入股票。而如果金叉出现在50上方时，则不能作为有效的看涨买入信号。

第二、当K线和D线都位于80上方并且同时下跌，K线向下跌破D线时，就被称为高位死叉。该形态表示空方力量开始反攻，而多方再难继续拉升股价。此时，投资者应该将手指的股票卖出。通常，死叉出现的位置越高，看跌信号越强烈。

第一、J线从0下方反弹突破0值，买入信号

当J线连续多日在0下方，一旦回升到0上方，就表明空方力量消耗严重，多方力量复苏，是一个积极的买入信号。且J线在0下方的时间越长，该形态的看涨信号越强烈。

第二、J线从100上方回调跌破100，卖出信号

股价在连续上涨过程中，J线连续多日在100以上，之后开始下跌并跌破100，表明空方力量复苏，是股价即将下跌的信号。这时投资者就应该卖出部分股票，如果同时伴有K、D线的高位死叉，则看跌信号更加强烈。