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一、副总经理、财务负责人陈晖介绍公司2022年上半年财务表现情况内容详见本次交流附件-2022年半年度业绩说明会演示文稿第一板块。二、董事长、总经理居年丰介绍公司2022上半年经营情况首先从四个方面介绍上半年的情况。第一,对于大订单的认知,除了业绩贡献,还有客户满意度、品牌影响力。第二、四、五月上海疫情期间,新项目引入受到一些影响,但是随着6月复工复产,我们加快新管线的开发,总体来说上半年还是保持了项目管线和客户管线可持续、健康的增长。第三、我们持续按照年初的计划,推进新产能、新能力建设:几个重要的建设项目有序推进中,包括原料药产能、研发中心,制剂工厂、基因细胞治疗商业化产能等;在新能力方面也有比较好的进展,包括合成大分子、快速交付、分子砌块等服务,也引入了这个行业优秀的领军人物;在人才方面,完成新一届高管团队的换届工作,同时引入了优秀的中层人员,包括33位总监级的管理、研发技术、BD人员,进一步提升人才密度,为公司下一阶段发展打下良好基础;在基因细胞治疗业务层面,上半年总体业务顺利开展,继续保持了细胞治疗在国内的领先优势,同时也在进一步拓展其他业务服务和能力,包括mRNA、溶瘤病毒、Testing服务,团队能力也在持续建设中。第四、我们坚信数字化是重构CDMO核心能力的重要变量之一,也是重构产业结构的一个重要变量。我们持续从智慧研发、智能工厂、数智化项目运营、数字营销4个方面投入,推进公司数字化变革。关于下半年的工作思路,我们会继续抓住已经建立的品牌影响力,抓好新一轮生物技术和信息技术革命以及全球供应链的2个重要外部机遇,从以下几个方面开展工作。第一、持续加大营销投入,尤其是提升北美市场的覆盖率和渗透率,提升小分子领域的市场份额。第二、保持战略重点业务的投入,包括早期CMC能力,DS-DP一体化服务能力,全球一体化研发生产服务能力,小核酸、ADC、基因细胞治疗等新业务能力以及数字化能力,抓住下一波行业增长机会。第三、在既定战略基础上,我们也希望以建设上海第二总部为契机,加快人才的获取速度,建立强大的管理团队和专家团队;同时积极建设集团化、全球化运营,以及以数字化为核心的组织转型,支持公司未来几年战略目标的实现。三、管理层与投资者交流互动Q1:国内和全球市场的订单价格情况。A1:国内市场主打的是API业务。从项目单价来看,随着项目难度和分子复杂度的增加,单价比以往有提升。全球市场早期项目的差别不大,后期项目需要从分子复杂度、工艺复杂度、GMP步骤数等而定。Q2:今年四五月遇到疫情,能否介绍一下市场询单的情况?A2:从博腾的情况来看,因为我们市场份额在全球来看还是比较低的,今年在上半年疫情的影响下,公司询盘总数还是有30%的增长。Q3:基因细胞治疗业务盈亏平衡规划?A3:盈亏平衡取决于对未来发展的判断和投资节奏,如果需要持续加大前期在技术能力和产能的投入,盈亏平衡的周期肯定会更长一些,所以更多的是一个战略选择的问题。从当前规划来看,我们希望在2024-2025年这个周期实现盈亏平衡。Q4:今年上半年,公司设备覆盖率是69%,未来还有无提升空间,如何实现?A4:上半年设备覆盖率主要有以下方面情况:长寿工厂110车间大修影响约50天;湖北宇阳工厂上半年陆续完成300m3的产能改造,但综合设备覆盖率较低;江西工厂整体覆盖率比较高。所以三个工厂设备覆盖率存在不太均衡的分布,综合设备覆盖率是69%。由于我们这个行业产能一般不会是持续的满负荷状态,需要预留新项目的引入空间,所以下半年,我们也会持续加大管线建设,扩大服务范围,做好产能和项目的动态匹配。Q5:公司是从生产往前端CMC发展,与从实验室CRO往CDMO的公司相比,有没有差异?我们的后端有什么优势?A5:前端和后端的差异是比较大的,前端要求快速交付、化学要强,客单价较小;后端是我们的传统强项,对于我们来说就是要再加强2个核心能力:数字化对后端能力的提升,包括可靠性和效率;全球化布局。Q6:CRO业务规划。A6:公司持续加大研发技术投入布局,同时加强管线建设.因为博腾是从CMO开始往前端CRO做,所以一开始可能和同行比有一些差距,但是这几年转型以来,市场对我们的印象已经在发生变化,这也离不开我们持续在工艺研发、技术平台建设、人才引入等方面的投入。今年,我们还成立快速交付团队,这些项目订单可能更小,但是能够为后面进行持续的引流,扩大项目漏斗。Q7:公司的产能规划。A7:去年9月收购的湖北宇阳,因为原来不是做CDMO的产能,所以我们持续在做改造,满足CDMO项目要求。今年收购凯惠药业,是为了补充CRO产能,预计明年生产车间能投入使用,实验室在第四季度投入使用。长寿301车间预计明年上半年建成。Q8:公司研发投入持续在加大,主要投向领域是哪些?A8:截至二季度末,公司研发技术人员1491人,主要在合成、分析、技术平台以及新服务团队上增长。在技术方向上,博腾在结晶、流体化学、酶催化、SFC等都在重点投入布局。我们的投入主要围绕绿色化学以及当下全球新技术方向领域,以更好满足客户未来的项目需求。Q9:今年第二季度毛利率同比环比均提升较大,未来,如果大订单需求减少或者没有,公司毛利率的水平如何?A9:二季度毛利率的增长主要来自大订单交付和汇率正向影响。如果未来大订单需求减少或者没有,我们预计未来毛利率会回到此前的一个常态水平。Q10:公司计划在斯洛文尼亚研发生产基地的建设规划?大分子和小分子占比如何?A10:斯洛文尼亚基地是7月获得董事会批准,主要定位于临床早期的项目,未来如果客户有进一步需求,可以拓展商业化产能。目前我们的大分子主要是合成大分子,包括多肽、小核酸、ADC的Linker等,目前来看这一块相对小分子体量较小,但增速比较快。Q11:客户是否希望我们在海外建设产能?A11:在疫情前就有客户提出过,希望能够更加平衡,但这是一个慢变量,不是短期一两年就会有重大影响。Q12:近期四川、重庆限电对公司业务影响?A12:重庆限电是保民生,公司会积极配合。因为公司运营比较灵活,有多个场地,所以对业务影响可控。Q13:上半年存货增长明显,是否大订单主要在上半年和第三季度交付?A13:生产和交付是两个维度。我们也披露了交付时间,但是具体的交付节奏需要根据与客户实际沟通情况而定。Q14:在行业都在扩大产能、大订单未来需求不确定的情况,能否展望下半年和明年产能利用率的情况?未来是否会出现产能过剩的情况?A14:大订单对于我们的产能占用约30%,产能扩建也没有想象的那么快。从过去几年来看,头部CDMO增速均在30%以上,快于全球水平。我们未来会根据管线和市场情况进行投资,保持合理的投资节奏。Q15:中国小分子CDMO在全球的市场份额有多少?未来能够提升到多少?A15:这个行业是非常分散的,所以从市场份额来看没有一个特别准确的数据,但是管线数的占比会比市场份额更高。中国头部企业竞争力在持续提升,我们的市场占有率比较低,所以预计还有2-3倍的空间。Q16:欧洲竞争对手面对通货膨胀,是否有利于国内企业?A16:目前没有看到太大的影响。因为欧洲成本一直比国内高,创新药产业链可靠性是第一位。所以当客户把项目放在欧洲的时候,多半是从供应链安全角度,不会是成本。但长期从5-10年的维度来看,供应链安全性的比重在提升,所以欧美的市场份额有可能会增加。Q17:AAV昆虫细胞系统建设进展?A17:AAV昆虫细胞的能力还在建设阶段,因为我们的产能要等桑田岛二期建设完成才能释放出来,一开始是不支持AAV,主要聚焦在细胞和慢病毒的生产。这个技术是非常前沿有挑战的,目前我们在滴度指标做得比较好,但是在空壳率指标还有提升空间,目前也在和Sander做联合技术攻关,希望年底能够完成。