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第一部分:公司2023年半年报的业绩解读、业务发展情况的介绍。

2023年上半年,公司实现营业收入77.95亿元,同比下降4.36%,主要是去年同期受疫情影响堆存收入较高,今年堆存业务恢复常态,相应堆存收入同比减少约5亿元。剔除此影响,公司核心的港口装卸业务收入同比仍保持小幅增长,表明量价基本稳定。实现归母净利润19.02亿元,同比下降4.34%,基本符合预期。

上半年,港口业务符合行业大势,主要区域市场份额有所提升,入股宁波港带来业务增量。公司港口项目共完成集装箱吞吐量8,707.5万TEU,同比增长30.4%;港口散杂货业务吞吐量为6.3亿吨,同比增长115.3%,主要受益于公司自2022年10月起将宁波港业务量纳入统计,2023年上半年为公司实现集装箱吞吐量1,974万TEU和散杂货吞吐量3.33亿吨的业务增量。从区域看,海外市场特别是新兴市场港口项目表现比较突出,其中吉布提PDSA完成集装箱吞吐量36.6万TEU,同比增长20.8%;多哥LCT完成集装箱吞吐量80.7万TEU,同比增长12.7%;土耳其Kumport完成集装箱吞吐量67.9万TEU,同比增长10.8%。

第二部分:互动交流。

1、各大港航巨头不断延伸产业链,公司如何在这个背景下加强竞争力?

答:公司对各大港航巨头产业链延伸动向保持密切关注,同时也深刻把握当前市场形势变化,积极进行上下游业务拓展,优化业务模式和港航服务,持续探索公司创新升级的机会。一是增强科技创新能力。围绕前沿科技领域技术、港口装备技术等方面进行科技布局。核心技术方面,不断增强招商芯、招商ePort3.0的核心技术研发能力,快速攻克CTOS云化、完全国产化等技术难题;智慧港口方面,形成自主知识产权、国际领先的码头核心算法,持续推进智慧港口解决方案推广应用;绿色港口方面,围绕“绿色智慧港口综合解决方案”,推进新能源重卡运营服务、能源管理系统、起重设备势能回收、封闭场景的水平运输自动化等关键科技项目。

二是加快商业模式创新。招商港口利用港口的枢纽效应、与海关等长期合作及以港口物流三大基础资源优势,聚焦大宗商品类、进口消费类等优势货种,依托区块链、物联网、数字化等创新技术,推动线上交易平台、港口直供平台等平台建设;通过冷链供应链布局、高端物流、仓储转型等方式逐步向供应链的其他环节进行延伸,做好港口生态圈相匹配的保障及资源获取的绿色通道。

三是持续推进管理创新。招商港口不断完善数据治理体系,发布了《数据管理规定》、《数据标准管理办法》等制度,制定了317个指标标准,通过SMP助力内部管理提升,用数据支撑管理决策,优化和规范相关流程,促进知识的沉淀,构建港口的知识库和统一数据中台。

2、国际海运价格持续波动,招商港口旗下的码头费率在2023年有否提价?

答:与国际海运价格的频繁波动相比,港口的费率更趋稳定,因为港口与客户签署合同的期限一般是以年为单位的。公司旗下国内港口在2022年经历了较高幅度的费率调升后,2023年的费率稳中有升;海外港口实现3%至4%的增长。

2023年下半年在需求面临下滑压力,减缓航运业运量增长,运价存在继续走弱趋势的市场背景下,公司在升级商务管理,加强综合研究分析的基础上,并在保证提供优质客户服务及提升客户满意度的前提下,期望保持费率稳定并在合理范围内调升。

3、关于深西母港上半年经营情况

答:上半年,受外贸形势和产业结构调整影响,深圳港完成集装箱吞吐量1342.7万TEU,同比下降6.8%。公司旗下深西母港完成集装箱吞吐量618.8万TEU,同比下降4.5,跌幅低于全港水平,在深圳港的市场占有率达到48%,提升了1.4个百分点。

深西母港持续发挥比邻珠江口的区域优势,“粤港湾大湾区组合港”项目已100%覆盖粤港澳大湾区九个城市。在“组合港”港口群通关模式下,截至7月已累计开通30个组合港点位,累计实现业务箱量约42万TEU。未来公司将进一步提升区域经营整体效率,促进资源的整合共享,实现区域营商环境的良性循环,从而加快深西港区打造大湾区枢纽港的步伐,持续增强区域竞争力。

4、RCEP生效两年多,该协议对公司业绩有没有实际帮助?

答:公司业务以外贸为主,其底层逻辑是供需关系和比较优势原理,公司长期深耕亚洲区域市场,RCEP的目的正是促进区域贸易便利化,对公司业务表现无疑有正向作用,上半年公司亚洲区域业务表现符合预期,有效降低欧美大幅下滑的影响,公司市场占比进一步提升。同时也要客观地看,公司业务所处的国际贸易环境中,影响因素广泛而复杂,腹地产业转移或升级对供求的影响,生产要素价格提升对比较优势的影响更为深刻和长远。

随着CPTPP、RCEP、中日韩自贸协定等区域贸易协定的落实与达成,亚洲贸易网络规模和实力显著增强,给区域国家贸易和港航业带来发展新机遇。东南亚航线是华南营运中心的基本盘,全体员工抓住RCEP带来的机遇全力拓展市场。2023年1-7月,华南营运中心新增东南亚航线23条,在上半年整体环境低迷的情况下,总体业务箱量跑赢区域内同行。

5、国内各区域推进港口整合,公司如何看待及把握其中机遇?

答:近年来,随着港口行业的发展,区域港口整合步伐加快,逐步实现从过去的部分区域产能过剩转变为有序整合,资源合理配置的格局,有利于国内港口产能供求关系的平衡,消除区域恶性竞争,对于港口收费提升奠定良好基础,有助于整个行业的良性可持续发展。

招商港口作为国内最大,全球领先的港口投资运营商,已在国内沿海五大港口群建立较为完善的港口布局,是上海港和宁波港第二股东。作为央企控股的公共码头运营商,公司在区域港口整合的过程中,可作为战略投资人,发挥业务协同、资本运作和运营管理等方面的优势。公司将持续关注和捕捉环渤海等区域的港口整合机会。

6、关于公司一带一路港口布局及运营情况

答:自2008年开始拓展海外市场以来,经过十多年的耕耘,公司目前已经在全球6大洲25个国家和地区投资运营50个港口,基本形成了较为完善的港口、物流和园区全球网络布局,其中斯里兰卡CICT码头、汉班托塔港,吉布提港等均位于“一带一路”沿线重要战略点位。2022年,公司海外业务收入占总收入比重达到了25%,海外业务已成为公司主要的业务板块。

公司着力把位于斯里兰卡的海外母港CICT打造成国际集装箱枢纽港、汉班托塔港(HIPG)打造成区域综合性大港。未来,公司将持续构建斯里兰卡母港一体化运营模式,实现业务快速发展,抓住窗口期,加快推进与船公司业务合作。

持续优化海外布局,稳固海外业务综合发展。发挥海外码头在区域内的影响力,加强区域内市场拓展力度,持续推进临港产业项目;通过完善海外管控体系,提升海外项目管理效率,加强海外码头的提质增效工作,提高海外业务收益。

7、关于公司海外业务投资计划

答:按照“精耕东南亚、细耕中东拉美”的海外战略部署,招商港口下半年重点关注东南亚RCEP区域、中东、拉美等经济增速较快,制造业发展潜力较大的区域。目前,公司正在积极跟进多个投资项目,力争年内有所突破。

公司港口业务板块遍布全球5大洲,有成熟的海外业务团队,在行业内海外业务拓展能力突出。根据目前全球经济和区域发展情况,继我们投资了南美巴西市场之后,我们将重点关注东南亚RCEP贸易区国家投资机会,稳步优化全球网络布局;继续深耕“一带一路”沿线国家和地区,重点投资区域门户港;依托斯里兰卡、吉布提、巴西TCP等海外主控码头及产业园区项目,推动完善区域内驳船支线网络布局,做精做优海外存量项目。

8、关于ESG/可持续发展方面工作成效

答:ESG建设方面,公司已完善企业治理架构和管治规则,设立了从董事会层面、管理层面到执行层面的三级ESG管治架构,并明确了各层级相关工作职能;制定了ESG工作实施依据指引文件,完善了ESG政策制度体系,发布了六项政策声明。

ESG披露方面,自2018年底重组以来,已连续五年发布社会责任/可持续发展报告。

ESG绿色低碳方面,制订了2028年碳达峰,2060年碳中和总体目标。公司以“节能增效”为发展目标,以“技术创新”为抓手,从环境管理体系及政策、节能减排项目、生态保育措施等多方面推动公司迈向绿色低碳发展。

ESG 海外公益方面,积极履行社会企业责任,打造“C-Blue”公益品牌,在海外开展一系列品牌公益项目,积极融入营所在地的文化,将公益之路不断延伸。

ESG奖项方面,公司凭借长期的责任经营和履责成效获得业界和资本市场多项殊荣。深西母港两家码头获得中国港口协会颁发的四星级“中国绿色港口”荣誉;公司成功入选“中国ESG上市公司先锋100”榜单,位列第68位,在交通运输行业排名第三。